2023年，宣布設(shè)立科創(chuàng)板五周年的節(jié)點與資本市場全面深化改革開放的腳步在此交匯，科創(chuàng)板走過了初心如炬、倍道而進的一年。截至目前，科創(chuàng)板上市公司總數(shù)達566家，總市值近6萬億元；2023年新上市公司67家，對應(yīng)市值7174億元。

用8個關(guān)鍵詞，即可回顧科創(chuàng)板的2023年：重研發(fā)，撐起“硬科技”脊梁；高回報，提振投資者信心；優(yōu)信披，著力質(zhì)與效提升；繕制度，發(fā)揮“試驗田”作用；強監(jiān)管，亮明“零容忍”態(tài)度；防風險，護航“示范田”建設(shè)；促發(fā)展，用好資本“工具箱”；育生態(tài)，擦亮科創(chuàng)“金招牌”——以貫徹落實國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略為己任，科創(chuàng)板初心未改，在支持高水平科技自立自強、培育壯大新質(zhì)生產(chǎn)力方面更進一竿，在高質(zhì)量發(fā)展的新征程上步履不歇。

重研發(fā)：堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展

這一年，科創(chuàng)板上市公司勇當科技自立自強“排頭兵”，持續(xù)加大研發(fā)投入，以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，為現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系高質(zhì)量發(fā)展塑造新動能。

數(shù)據(jù)顯示，繼2022年度研發(fā)支出首次破千億后，2023年前三季度科創(chuàng)板公司合計研發(fā)支出達到1104億元，同比增長24%，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例中位數(shù)近13%。高強度、持續(xù)性的研發(fā)投入已成為科創(chuàng)板公司的鮮明特征和發(fā)展源動力。

持續(xù)不斷的研發(fā)投入，帶動科技創(chuàng)新成果接連涌現(xiàn)。2023年，科創(chuàng)板上市公司在多個面向科技前沿領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重大突破。如龍芯中科自研新一代CPU邁上自主可控之路，君實生物抗PD-1單抗藥物打開創(chuàng)新藥出海新征程，百利天恒首款成功出海的雙抗ADC創(chuàng)新藥一舉刷新了全球ADC單藥交易總價紀錄，鐵建重工研制全球最大直徑盾構(gòu)機主軸承為制造強國夯實根基……

據(jù)記者統(tǒng)計，六成科創(chuàng)板公司的核心產(chǎn)品或技術(shù)正在推動進口替代，三成科創(chuàng)板公司的產(chǎn)品或在研項目在行業(yè)內(nèi)具有首創(chuàng)性?！翱萍紡妵钡膲粝?，正通過科創(chuàng)板公司的創(chuàng)新實踐加速照進現(xiàn)實。

促回報：引導(dǎo)上市公司擔當作為

這一年，科創(chuàng)板上市公司積極通過回購、增持股份和現(xiàn)金分紅，強化社會責任，吹響提振市場信心的號角。

回購方面，2023年以來，科創(chuàng)板新發(fā)回購計劃達147份，擬回購金額上限達170.56億元，板塊累計回購金額超80億元。

增持方面，42家科創(chuàng)板公司的“關(guān)鍵少數(shù)”發(fā)布45份增持計劃，增持金額上限合計達12.64億元。另有超30家公司重要股東承諾不減持或自愿延長鎖定期，有力提振市場信心。

與此同時，科創(chuàng)板公司現(xiàn)金分紅頻次顯著增加，已形成常態(tài)化回報態(tài)勢。全年現(xiàn)金分紅金額合計445.96億元，創(chuàng)歷史新高。2023年一季報、半年報及三季報，分別有1家、12家、10家科創(chuàng)板公司進行現(xiàn)金分紅，相比于上年的0家、4家、2家而言，分紅積極性明顯提升。

拉長維度來看，2019年至2022年，科創(chuàng)板平均年度股利支付率在35%至37%之間，始終保持高位，“投入—產(chǎn)出—回報”的良性循環(huán)持續(xù)增強。

優(yōu)信披：著力提升信息披露質(zhì)效

這一年，科創(chuàng)板上市公司靈活運用科創(chuàng)板信息披露特色制度，不斷提升信息披露有效性。科創(chuàng)板從制度設(shè)計上，順應(yīng)科技創(chuàng)新企業(yè)不同行業(yè)特征、發(fā)展階段、治理結(jié)構(gòu)等特點，建立自愿信息披露制度及信息披露暫緩豁免制度。

一方面，科創(chuàng)板積極鼓勵公司從更多角度解讀和呈現(xiàn)其科創(chuàng)屬性、成長屬性、價值屬性，向市場傳遞自身價值。據(jù)統(tǒng)計，2023年科創(chuàng)板共發(fā)布超1000份自愿披露公告。其中，研發(fā)進展相關(guān)公告超500份，業(yè)績正向信息公告超200份，其他公告近300份，及時向市場傳遞良好發(fā)展態(tài)勢。

另一方面，考慮到科技創(chuàng)新領(lǐng)域技術(shù)迭代快、信息價值高、業(yè)務(wù)領(lǐng)域敏感等因素，科創(chuàng)板支持公司運用信息披露暫緩豁免制度，保障信息安全。截至目前，已有超150家公司公告了信息披露暫緩與豁免事務(wù)管理制度。

值得關(guān)注的是，科創(chuàng)板公司也在積極探索多元化的信息披露形式，拉近與投資者的距離，超七成公司采用長圖文、短視頻等形式展示年度報告，可視化與可讀性得到進一步提升。

繕制度：持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則

這一年，科創(chuàng)板改革“試驗田”作用持續(xù)彰顯，推動全面注冊制走深走實，科創(chuàng)板持續(xù)監(jiān)管規(guī)則體系在實踐中不斷優(yōu)化。

具體來看：一是配合全面注冊制改革要求，完善科創(chuàng)板復(fù)用規(guī)則目錄，系統(tǒng)修訂自律監(jiān)管指南；二是落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于獨立董事制度改革要求，推動配套規(guī)則制定、機制調(diào)整完善及其落地實施；三是完善規(guī)范運作指引涉及現(xiàn)金分紅相關(guān)條款，引導(dǎo)上市公司積極、合理分紅，增加現(xiàn)金分紅的頻次；四是修訂融資融券、轉(zhuǎn)融通相關(guān)自律監(jiān)管指南，進一步明確股份出借情況下股份減持、定期報告披露以及權(quán)益變動相關(guān)要求，提升融資融券、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)透明度。

與此同時，科創(chuàng)板的定期報告披露模板也在持續(xù)優(yōu)化，更加突出行業(yè)與科創(chuàng)屬性的披露，強化重大風險揭示，提升對特殊股權(quán)架構(gòu)、紅籌等特殊類型企業(yè)信息披露的針對性，充分保障投資者“知情決策”。

強監(jiān)管：立規(guī)矩樹導(dǎo)向見真章

這一年，科創(chuàng)板監(jiān)管貫徹“零容忍”態(tài)度，做到違規(guī)行為“露頭就打”、典型個案嚴懲重罰，樹牢“嚴監(jiān)管”“強監(jiān)管”的導(dǎo)向。

2023年，上交所嚴厲打擊紫晶存儲、澤達易盛兩單欺詐發(fā)行、財務(wù)造假，第一時間啟動重大違法強制退市，堅決將其從科創(chuàng)板市場清退，并同步對控股股東、董事長等“首惡”作出公開認定終身不適合擔任董監(jiān)高的頂格處理，推動行政、民事、刑事全方位立體追責。日前，紫晶存儲實際控制人及其一致行動人涉及欺詐發(fā)行證券罪已被采取刑事拘留措施，中介機構(gòu)通過先行賠付程序已賠償投資者10.86億元；澤達易盛證券虛假陳述責任糾紛案以調(diào)解方式結(jié)案生效，7195名投資者獲得2.8億余元全額賠償。

自中央金融工作會議舉行以來，上交所陸續(xù)對羅普特、力源科技、卓錦股份、*ST慧辰4單科創(chuàng)板財務(wù)違規(guī)案件作出公開譴責等紀律處分決定。持續(xù)監(jiān)管中，保持高壓態(tài)勢，對苗頭性問題做到早發(fā)現(xiàn)、早處置，緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，對于信息披露違規(guī)一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，從嚴從快處置。

據(jù)統(tǒng)計，2023年科創(chuàng)板共做出17單紀律處分、41單書面警示、67單口頭警示，充分發(fā)揮警示震懾作用。

防風險：緊盯重點公司重點事項

這一年，科創(chuàng)板持續(xù)監(jiān)管以提高上市公司質(zhì)量為出發(fā)點和落腳點，緊盯上市公司風險苗頭，強化風險預(yù)研預(yù)判，推動科創(chuàng)板從“改革試驗田”成長為高質(zhì)量發(fā)展的“示范田”。從具體舉措來看：

一是堅守“硬科技”板塊定位，強化募集資金、科創(chuàng)屬性事項監(jiān)管。2023年，科創(chuàng)板累計發(fā)出各類函件超120份，督促公司加快募集資金投入進度，聚焦科創(chuàng)領(lǐng)域，深耕主營主業(yè)。

二是以定期報告為抓手，做到年報審核“全面體檢”。科創(chuàng)板深入摸排公司經(jīng)營風險，加大科技手段打假治假領(lǐng)域的應(yīng)用，2023年發(fā)出定期報告審核問詢函共計85份。

三是強化臨時公告信息披露監(jiān)管?？苿?chuàng)板2023年共發(fā)出24份臨時公告問詢函，對于存在異常的對外投資、股權(quán)出售等事項第一時間發(fā)出監(jiān)管問詢，督促公司詳細披露交易合理性和事項進展，并及時向投資者提示風險。

促發(fā)展：用好用足創(chuàng)新制度工具

這一年，科創(chuàng)板持續(xù)提升服務(wù)科技創(chuàng)新的能力，支持公司運用再融資、并購重組、股權(quán)激勵等資本市場工具做大做強。

再融資方面，科創(chuàng)板累計200家次公司推出再融資方案，其中126家注冊生效，113家完成發(fā)行，募集資金超過1500億元，有效助力產(chǎn)能擴充和研發(fā)升級。

并購重組方面，13家科創(chuàng)板公司發(fā)布發(fā)行股份購買資產(chǎn)方案，4家公司發(fā)布構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的現(xiàn)金收購資產(chǎn)方案，其中6家公司已實施完畢，支持公司通過并購重組提升核心競爭力。

股權(quán)激勵方面，共363家科創(chuàng)板公司推出528單股權(quán)激勵計劃，覆蓋超六成公司，累計激勵人數(shù)超過10萬人。

科創(chuàng)板創(chuàng)設(shè)的詢價轉(zhuǎn)讓制度，在促進資本良性循環(huán)和緩解二級市場減持沖擊上也發(fā)揮積極作用。自2020年7月實施以來，共有47家科創(chuàng)板公司82批股東完成詢價轉(zhuǎn)讓，總成交金額逾413億元。

此外，科創(chuàng)板做市交易業(yè)務(wù)也在平穩(wěn)推進，已有16家科創(chuàng)板做市商覆蓋214只科創(chuàng)板股票，對于提升股票流動性、釋放市場活力、增強市場韌性具有重要意義。

育生態(tài)：營造服務(wù)科技創(chuàng)新良好氛圍

這一年，科創(chuàng)板多措并舉厚植創(chuàng)新沃土，服務(wù)高水平科技自立自強的市場生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。

可以看到，科創(chuàng)板業(yè)績說明會繼續(xù)覆蓋全體公司、全部定期報告?！皵?shù)字經(jīng)濟”“先進材料”等多場行業(yè)集中路演聯(lián)袂登場，吸引全球投資者的目光。另外，科創(chuàng)板光伏、合成生物、第三代半導(dǎo)體等多場行業(yè)座談會也先后召開，行業(yè)專家與機構(gòu)投資者深入交流，共話行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢。

與此同時，科創(chuàng)板進入指數(shù)化投資新時代，現(xiàn)已推出12條指數(shù)，初步形成包含寬基、主題和策略指數(shù)，層次豐富且各有側(cè)重科創(chuàng)板指數(shù)體系?？苿?chuàng)50ETF規(guī)模突破1400億元，三年時間成為境內(nèi)第二大寬基指數(shù)產(chǎn)品。

在此過程中，科創(chuàng)板的品牌特色更加鮮明，產(chǎn)業(yè)鏈強鏈補鏈、加快自主可控、匯聚“小巨人”和“單項冠軍”等板塊亮點進一步挖掘?？苿?chuàng)板上市公司的鮮活故事正在走進公眾視野，共同譜寫“科技金融”的新篇章，奏響“硬科技”的時代強音。